Palantir показав звіт Q2 2026, який навіть на тлі роками завищених очікувань виглядає винятковим: виручка компанії у другому кварталі сягнула $1,94 млрд — на 93% більше, ніж роком раніше. Керівництво одразу підняло річний прогноз до діапазону $8,15–8,16 млрд, а акція в позасесійних торгах злетіла майже на 15%. Це найсильніший квартал за темпами росту в історії компанії.
Цифри, що перевершили консенсус
Аналітики з Волл-стрит очікували виручку близько $1,80 млрд і скоригований прибуток 35 центів на акцію. Palantir прозвітував про виручку $1,94 млрд і скоригований прибуток 41 цент на акцію. Це дев’ятий поспіль квартал, коли компанія перевищує прогнози ринку.
Чистий прибуток за GAAP уперше пробив планку в мільярд доларів. Palantir заробив $1,06 млрд, або 41 цент на розведену акцію, проти $326,7 млн, або 13 центів роком раніше. Скоригований вільний грошовий потік склав $1,22 млрд, а показник Rule of 40 злетів до 155% — цифра, яка для компанії такого масштабу виглядає майже неправдоподібно.
Комерційний сегмент США тягне весь ріст
Ключовий двигун — американський комерційний бізнес. Виручка комерційного сегмента США зросла на 149% рік до року, до $764 млн, тоді як державний сегмент США додав 90%, до $809 млн. Загальна виручка від замовників у США досягла $1,57 млрд — на 115% більше.
Ще показовіші дані про майбутні контракти. Обсяг непогашених комерційних контрактів у США подвоївся рік до року, до $6,24 млрд, а загальна законтрактована вартість угод (TCV) у комерційному сегменті США за квартал зросла на 153%. Це той запас, який дає керівництву впевненість піднімати прогноз.
Найбільше підвищення прогнозу в історії компанії
Palantir підняв річний прогноз виручки до $8,15–8,16 млрд проти попереднього діапазону $7,65–7,66 млрд. Комерційний сегмент США має принести понад $3,42 млрд — щонайменше 134% росту. За розрахунками аналітиків, це збільшення річного орієнтиру на $498 млн, і лише близько $136 млн із цього приросту припадає на перевищення виручки над попереднім прогнозом у другому кварталі — решта $362 млн відображає вищі очікування щодо другого півріччя. Іншими словами, майже три чверті підвищення стосуються ще не отриманої виручки. Саме тому прогноз важив більше за сам факт перевищення прибутку.
Реакція ринку та оцінка компанії
Акція закрила основну сесію на рівні $125,65, а потім підскочила на 14,97%, до приблизно $144,45 у позасесійних торгах. Показово, що цей стрибок виявився більшим за 11,6% руху, який трейдери опціонів закладали до звіту.
Контекст важливий. Від початку року акції Palantir втратили близько 29% на тлі побоювань, що торгівля навколо AI-софту вичерпується, а ріст може сповільнитися. Звіт Q2 частково зняв ці страхи, але фундаментальне питання нікуди не зникло: навіть після падіння компанія торгується з високим мультиплікатором до виручки, і кожен наступний квартал має підтверджувати темпи, до яких ринок уже звик.
Гендиректор Алекс Карп заявив в інтерв’ю CNBC, що момент триватиме щонайменше ще 18 місяців. Для інвесторів це і є головна ставка: чи здатна Palantir утримувати тризначні темпи росту достатньо довго, щоб виправдати ціну.
Читайте також
- Звіт Amazon Q2 2026: AWS прискорився до 37%, а капітальні витрати на AI окупились
- Apple звіт Q3 2026: рекордний iPhone, але акція впала на 7% через сервіси й пам’ять
- Звіт Meta та Microsoft: однакові капекси, протилежна реакція ринку
Ви маєте увійти, щоб оприлюднити коментар.