Microsoft веде переговори з TSMC про виробництво понад 300 000 чипів Maia 300 — власного ШІ-прискорювача третього покоління, який компанія планує представити цієї осені. Про це 10 серпня повідомило видання The Information, а слідом Reuters. Постачання очікується протягом 2027 року. Ставка очевидна: зменшити залежність Azure від дорогих і дефіцитних графічних процесорів Nvidia.
Це різкий стрибок для програми, яка досі радше буксувала. Попереднє покоління, Maia 200, вироблялося лічильними десятками тисяч і потрапило до обмеженого числа дата-центрів. Нове замовлення на порядок більше.
Що відомо про масштаб замовлення
Цифра у 300 000 одиниць — не стеля, а стартовий орієнтир. Ендрю Волл, генеральний менеджер Azure Maia, у заяві підкреслив, що наведені в пресі показники «не відображають масштабу нашої програми». За даними Reuters, кінцева амбіція Microsoft — потужності на понад мільйон чипів. Один із менеджерів компанії сформулював мету ще ширше: виробляти Maia «на гігавати».
Досягти цього буде непросто. Потужності TSMC з передового пакування законтрактовані щільно аж до 2027 року, а дефіцит компонентів пам’яті додатково ускладнює нарощування. Саме виробнича спроможність, а не дизайн чипа, залишається головним обмежувачем.
Maia 200, що вийшла в січні, будувалася на 3-нанометровому техпроцесі TSMC із суттєвим обсягом вбудованої SRAM — пам’яті, яка дає перевагу в пропускній здатності під час важких навантажень інференсу. Специфікацій Maia 300 Microsoft поки офіційно не розкрила.
Чому Microsoft поспішає
Конкуренти пішли вперед. Google уже почала фіксувати виручку від продажів своїх TPU — цю позначку компанія перетнула у кварталі, що завершився в червні. Amazon зі своїми чипами Trainium набирає клієнтів: Anthropic законтрактувала близько мільйона прискорювачів Trainium плюс TPU від Google. На цьому тлі власна кремнієва програма Microsoft виглядає відстаючою.
Ключове питання — чи погодиться зовнішній клієнт із реальним вибором, як-от Anthropic, узяти Maia замість Nvidia, коли його ніхто не змушує. Microsoft уже вела ранні перемовини про постачання Maia 200 тій самій Anthropic. Відповідь дадуть не заяви про ефективність на долар — їх на старті озвучує кожен гіперскейлер, — а фактична крива впровадження після осінньої презентації.
Тиск відчувається навіть усередині. Microsoft нещодавно попросила співробітників припинити «токенмаксинг» і запровадила ліміти ШІ-бюджетів на рівні підрозділів — сигнал, що витрати на обчислення стають обмежувачем навіть для компанії, яка вкладає $35,8 млрд у інфраструктуру щокварталу.
Що це означає для інвесторів
Прямий бенефіціар ланцюжка постачання — TSMC. Замовлення такого калібру перевищує весь дотеперішній випуск Maia 200 у рази. Для самої Microsoft історія — про довгострокову маржу хмарного бізнесу: що більше інференсу переїде з орендованих GPU на власне «залізо», то нижча собівартість Azure. Акції MSFT торгуються близько $506 за папір.
Але між переговорами і реальним постачанням — два роки й вузьке горло пакувальних потужностей TSMC. Осіння презентація покаже специфікації. Справжній тест почнеться пізніше — коли стане видно, хто, крім самої Microsoft, ставить Maia у свої стійки.
Читайте також
- ASML (ASML): аналіз акцій та прогноз ціни 2026–2028
- Економіка США 2026: ШІ стимулює зростання, а тарифи підживлюють інфляцію
- SpaceX готується до найбільшого IPO в історії: оцінка $1,75 трлн
Ви маєте увійти, щоб оприлюднити коментар.