Угода Broadcom з Apple до 2031 року зняла з ринку головний страх щодо найбільшого клієнта чипмейкера — і акції AVGO відреагували миттєво. У понеділок, 6 липня, компанія оголосила про розширення багаторічної співпраці з Apple, за якою вона розроблятиме та постачатиме кастомні ASIC-чипи для кількох поколінь пристроїв виробника iPhone. Папери Broadcom підскочили більш ніж на 5% протягом сесії.
Що передбачає нова угода
Розширений контракт охоплює не лише кастомні ASIC-мікросхеми, а й компоненти бездротового зв’язку, радіочастотні та мережеві чипи. Broadcom постачає Apple ключові деталі для iPhone та iPad ще з 2010 року — від радіочастотних модулів до чипів Wi-Fi і Bluetooth. Тепер співпраця виходить за межі суто бездротових компонентів у бік кастомних процесорів, здатних обслуговувати завдання штучного інтелекту.
Фінансові умови сторони публічно не розкрили. Не назвали й конкретних продуктових ліній, яких стосується домовленість. Reuters зазначає, що угода допомагає Apple закріпити за собою стабільне джерело постачання напередодні виходу нового покоління пристроїв.
Чому ринок відреагував так різко
Причина ентузіазму — не сам відсоток зростання, а те, що угода прибирає структурний ризик. За оцінками аналітиків, Apple формує близько 20% річної виручки Broadcom. Останніми кварталами інвестори побоювалися, що агресивний перехід Apple на власний дизайн кремнію поступово витіснить компоненти Broadcom. Саме цей страх стягнув акції приблизно на 20% у червні.
Тепер картина інша. Замість повільного ризику інсорсингу Apple перетворюється на багаторічний контракт із фіксованим горизонтом. Дата 2031 має символічне значення: у квітні Broadcom уклала подібну довгострокову угоду з Alphabet на постачання кастомних AI-чипів і серверного обладнання — теж до 2031 року. Тепер компанія отримала на той самий графік і великого виробника споживчих пристроїв.
Контекст для інвестора
Broadcom постачає кастомні AI-процесори не лише Apple, а й Alphabet, Meta та OpenAI. За останній фінансовий рік компанія показала виручку $63,89 млрд і чистий прибуток $23,13 млрд. У другому кварталі виручка від AI-напівпровідників сягнула $10,8 млрд — на 143% більше рік до року.
Ринкова капіталізація компанії тримається на рівні близько $1,71 трлн. Консенсус аналітиків — «Купувати» з ціновим орієнтиром $550. Оголошення про угоду підхопило й ширший сектор напівпровідників: у той самий день зросли папери AMD, Micron та інших виробників чипів.
Для Apple угода — частина стратегії AI. Компанія роками стикалася з критикою за повільне впровадження штучного інтелекту у свої пристрої. Платформа Apple Intelligence поки дала небагато відчутних результатів, і новий контракт із Broadcom має посилити технічну базу під наступні релізи, заплановані на вересень.
Читайте також
- Розпродаж акцій Micron: втрата понад 8% на старті третього кварталу
- AMD оновила історичний максимум після підвищення прогнозу Wells Fargo до $615
- Meta Compute: хмарний бізнес підняв акції на 9%
Ви маєте увійти, щоб оприлюднити коментар.